레전드 펀드 매니저 피터 린치의 투자 황금률

 

피터 린치

피터 린치 투자 황금률 1. 투자는 재미있고, 흥분되지만 위험하다.

기업에 대한 분석을

제대로 하지 않는다면 말이다.

 

피터 린치 투자 황금률 2.

몇 달간, 심지어 몇 년간 기업의 실적과 주가가 따로 노는 경우도 종종 있다.

 

기업의 실적과 주가

그러나 장기적으로 보면

기업의 실적과 주가는

100% 같이 가게 되어 있다. 

 

장기적으로 기업의 성공과 주식의 성공 사이의 괴리가

돈을 벌게 해주는 핵심 요인이다.

 

인내심은 보답받으며,

성공하는 기업의 주식을 갖고 있어도 역시 보답받는다.

 

피터 린치 투자 황금률 3.

자신이 어떤 주식을 왜 갖고 있는지 납득할 만한 이유를 말할 수 있는가

 

피터 린치는 기업에 투자한 이유를

메모하여 보관했다.

 

 

 

 

피터 린치 투자 황금률 4. 포트폴리오

 

분산투자

 

8~12개의 기업을 계속 분석하되

어떤 경우라도

한 번에 5개 이상의 기업에

투자할 필요는 없다.

 

5개 이상의 기업으로

포트폴리오를 구성할 필요는 없다는 말이다.

 

피터 린치 투자 황금률 5. 매력적인 기업

매력적이라고 느끼는 기업이 없을 때는

마음에 드는 주식이 나타날 때까지 

돈을 은행에 넣어두라.

 

사고 싶은 기업의 주가가 비싸면,

투자를 보류해야 한다.

 

워렌 버핏, 하워드 막스는 강조합니다.

 

"싸게 사야 한다." 

 

자산은 싸게 사야 한다.

 

피터 린치 투자 황금률 6.

재정상태를 이해하지 못하는 기업에는

절대 투자하지 말라. 

 

주식투자에서 가장 큰 손실은

재무구조가 취약한 기업에서 발생한다. 

 

투자하기 전에

언제나 기업의 채무 지불능력이 충분한지

대차대조표를 통해 꼼꼼히 살펴보라

 

부채비율이 높은 회사에 투자하는 것은 위험한 일입니다.

반드시 부채비율을 확인해야 합니다.

 

피터 린치 투자 황금률 7.

 

이익

소형주에 투자할 때는 그 기업이 흑자로 돌아설 때까지

기다린 후에 투자하는 것이 낫다.

 

 

 

 

 

피터 린치 투자 황금률 8.

침체된 산업에 투자할 생각이라면,

살아남을 수 있는 기업의 주식을 사라.

 

또 침체된 산업이 회복 기미를 보일 때 사라.

 

예를 들어 마차를 몰 때 쓰는 채찍이나 진공관 라디오는

절대 회복될 수 없는 침체산업이다.

 

살아남을 기업은 1위 기업인 경우가 많습니다.

 

피터 린치 투자 황금률 9.

 

변동성은 일상이다.

주식시장이 하락하는 것은

1월에 눈보라가 치는 것만큼이나 일상적인 일이다.

 

대비만 되어 있다면

주가 하락이 당신에게 타격을 줄 수 없다.

 

주가 하락은 공포에 사로잡혀

폭풍우 치는 주식시장을 빠져 나가려는 투자자들이 

내던진 좋은 주식을 싸게 살 수 있는 기회이다.

 

변동성은 기회가 되기도 합니다.

주식은 변동성이 큰 자산입니다. 

이를 반드시 인지해야 합니다.

 

피터 린치 투자 황금률 10. 부정적인 소식과 걱정거리는 늘 있게 마련이다.

 

주말에 너무 깊이 생각하지 말고 뉴스의 부정적인 전망들은 무시하라.

주식을 팔려면 그 기업의 펀더멘털이 악화됐을 때 팔아라.

세상이 무너질 것 같다는 이유로 주식을 팔지는 말라.

 

소음은 항상 있습니다. 스마트폰이 발달하면서 언제나 뉴스를 확인할 수 있는 세상입니다.

자극적인 뉴스, 부정적인 뉴스는 피하고 펀더멘탈에 집중해야 합니다.

 

피터 린치의 25개의 투자 황금률 중에 중요하다고 생각한 부분을 정리해보았습니다.

도움이 되길 바랍니다.

 

 

 

참조

 

- 피터린치, 피터린치의 이기는 투자