세계 최고 투자자의 4대 투자원칙 (폴 튜더 존스)

폴 튜더 존스와 같은 최고의 투자자는 투자 원칙을

거의 강박에 가까울 정도로 

고수해야 한다는 사실을 알고 있습니다.

 

핵심 원칙 1. 돈을 잃지 마라

 

돈을 잃지 마라

모든 위대한 투자자가 끊임없이 묻는 가장 중요한 질문은
어떻게 해야 돈을 잃지 않을 수 있는가?이다.

약간은 뜻밖으로 느껴질지도 모르겠다.

사람들은 대부분 그와 정반대의 질문에 집중하기 때문이다.

"어떻게 해야 돈을 벌 수 있을까?
최대한 많은 돈을 벌거나 대박을 치려면 어떻게 해야 할까?"

그러나 최고의 투자자는 다르다.

그들은 단순하면서도
심오한 진실을 알고 있기 때문이다.

돈을 잃을수록
출발점으로 돌아가기는 더 어려워진다.

- 토니 로빈스, 흔들리지 않는 돈의 법칙

 

 

기억해야 할 것은 다음과 같습니다.

 

첫 번째, 돈을 잃지 않아야 합니다.

 

왜냐하면 돈을 잃을수록

원금으로 돌아가기가 어렵기 때문입니다.

 

투자를 잘못해서

원금이 반토막이 나면

원금을 회복하기 위해서는

100%의 수익을 올려야 합니다.

 

이게 쉬울까요?

 

정말 어렵습니다.

 

세계 최고의 투자가 워렌 버핏의 연평균수익률은 20% 정도입니다.

 

<예시>

 

돈을 잃지 않아야 한다.

 

- 100만원을 투자했다.

 

- 절반을 잃었다. 50만원이 됐다.

 

- 50만원을 다시 100만원으로 만들기 위해서는

  우리는 100%의 수익을 올려야 한다.

 

 

* 돈을 잃지 않는 방법

 

금융시장은 예측불가하다.

---

돈을 잃지 않으려면

실제로 어떻게 해야 할까?

 

무엇보다 먼저 금융시장이 예측하기 힘든 곳임을 인지해야 한다.

 

전문가들이 미래를 다 아는 것처럼

떠들어도 절대로 속지 마라!

성공한 투자자는 미래를 지속적으로 예측할 수 있는 사람은

아무도 없다는 사실을 알고 있다.

 

따라서 그들은 언제나 예기치 못한 위험과

잘못된 선택에 따른 위험에 대비하기 위해 노력한다.

- 토니 로빈스, 흔들리지 않는 돈의 법칙

---

모든 것을 다 아는 것처럼

떠드는 사람은 경계해야 합니다.

 

왜냐하면 누구도 모든 것을 알 수 없기 때문입니다.

 

 

핵심 원칙 2. 비대칭 위험/보상을 따져라

 

즉, 싸게 사야 한다.

최고의 투자자들은 고위험 고수익이라는 전설을 믿지 않는다.

대신에 그들은 이른바 비대칭 위험/보상이 수반되는 기회를 노린다.

다시 말해 게임에 승리하는 투자자들은
항상 최소한의 위험으로 최대한의 보상을 추구한다는 얘기다.
그것이 바로 투자자의 궁극적 목표다.

- 토니 로빈스, 흔들리지 않는 돈의 법칙

 

 

워렌 버핏과 같은 최고의 투자자들은

어떻게 투자할까요?

 

워렌 버핏

비대칭 위험/보상을 따르는 한 가지 방법은
침울함과 비관주의가 충만해 있을 때
저평가된 자산에 투자하는 것이다.

2008년부터 2009년,
금융위기가 발생했을 때
세상은 지옥같았다.

하지만 이성적인 사고와 차분한 마음으로
두 눈을 똑바로 뜨고 사방을 둘러봤더라면
당신은 어마어마한 기회를 발견했을지도 모른다.

시장에 헐값으로 나온 물건들이
발에 채일 정도로 굴러다녔으니 말이다!

- 토니 로빈스, 흔들리지 않는 돈의 법칙

 

즉, 쌀 때 사야 합니다.

 

침울함과 비관주의가 충만해 있을 때

저평가된 자산을 사는 것이 쉬운 일은 아니지만

이 때 사야 합니다.

 

* 워렌 버핏의 2008년 투자기록

 

워렌 버핏

워렌 버핏은 2008년에도 골드만삭스와 제너럴 일렉트릭 같은
기울어진 거인들의 주식을 전무후무한 헐값으로 사들였다.

더욱 기발한 것은 그가 그 와중에서도
위험을 더 크게 줄일 방법을 활용했다는 것이다.

예를 들어 버핏은 골드만삭스의 '우선주'에 50억 달러를 투자함으로써
주식시장이 회복되길 기다리는 동안 매년 10%의 배당금을 받았다.

- 토니 로빈스, 흔들리지 않는 돈의 법칙

 

지금 금리를 생각하면

워렌 버핏이 얼마나 대단한 투자를 했는지 알 수 있습니다.

 

2008년이면 10년도 더 된 일이기 때문에

워렌 버핏이 아직 골드만삭스에 투자중이라면

우선주 배당으로만 원금 이상을 벌었을 것입니다.

 

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핵심 원칙 3. 세금효율을 최대한 높여라

 

세금효율

당신이 반드시 기억해야 할 것이 있습니다.

 

수익에만 복리법칙이 적용되는 것이 아닙니다.

 

비용 또한 복리법칙이 적용됩니다.

 

비용 1%가 별 거 아닌 거 같지만,

수년 간 쌓이면 엄청납니다.

 

핵심 원칙 4. 분산투자하라

 

시장은 예측이 불가능합니다.

 

내일 무슨 일이 벌어질지 모릅니다.

 

반드시 분산투자하셔서

자산을 지켜야 합니다.

 

우리의 원칙은 돈을 잃지 않는 것이어야 합니다.