소음이 당신의 분산투자를 망치는 이유

레이 달리오와 같은 투자 대가들은

분산투자를 강조한다.

 

왜냐하면 다양한 자산에 투자하면

손실 위험을 줄일 수 있기 때문이다.

 

1. 분산투자를 해야 하는 이유

분산투자

분산투자는 포트폴리오의 위험을 낮추는
가장 쉬운 방법이다.

수익률의 상관관계가 낮은 다양한 자산으로
포트폴리오를 구성하면 변동성이 적어지므로
투자자는 발 뻗고 편히 잠들 수 있다.

- 리처드 번스타인, 소음과 투자

 

 

그런데, 분산투자는 쉽지 않다.

왜 그럴까?

2. 분산투자가 어려운 이유

소음은 투자를 방해한다.

분산투자가 어려운 이유는 소음 때문이다.

 

예를 들면, 지금은 바이오에 투자해야 할 때라고

인터넷 뉴스에서 이야기한다.

 

이를 본 당신은 현혹되어

당신의 투자 원칙을 망각하고,

포트폴리오를 변경한다.

 

안타까운 일이다.

시장에서 지속적으로 수익을 내기 위해서는

투자 철학부터 정립해야 한다.

 

그렇지 않으면

당신의 소중한 씨드머니를 잃을 가능성이 높다.