당신이 반드시 알아야 하는 조정장에 대한 7가지 사실 (약세장)

조정장 Fact 1. 1900년 이후 조정장은 평균적으로 거의 매년 발생했다.

주식은 다른 자산에 비해 변동성이 큰 자산입니다.

즉, 조정을 1년에 몇 번씩 겪을 수도 있습니다.

 

투자에 앞서 이를 반드시 인지해야 합니다.

조정장은 있지만 우상향하는 S&P500 지수

Tip. 소음에 반응해서는 안 됩니다.

 

방송에서 금융 전문가들이 나와
주식시장에 관해 떠드는 이야기를 들어본 적이 있는가?
너무 극단적인 소리만 늘어놔서 의아했던 적이 없는가?

그들은 늘 시장의 변동성과 혼란에 대해 말한다.

당신에게 겁을 주고 싶기 때문이다.

그런 위기들은 중동의 불안정한 상황일 수도 있고,
유가 폭락이나 재정 절벽, 브렉시트, 중국의 경제성장률 저하, 
또는 그 외의 호들갑을 짜낼 수 있는 무엇이든 될 수 있다.

- 토니 로빈스, 흔들리지 않는 돈의 법칙 

 

 

 

뉴스를 보면 부정적인 기사들이 많습니다.

 

왜 그럴까요?

 

소비자의 이목을 끌기 위함입니다.

 

언론사도 기업입니다.

신문을 읽어줄 고객이 필요합니다.

 

조정장 : 부정적인 뉴스

이런 이유로 자극적인 소재를 사용합니다.

 

특히 요즘은 누구나 스마트폰을 들고 다니면서

24시간 인터넷에 접속할 수 있기 때문에

뉴스에 노출이 쉬운 환경입니다.

 

 

그러나, 소음은 투자에 도움이 되지 않습니다.

 

시장의 조정은 생각보다 흔한 일입니다.

참고로 미국의 조정장은 평균 54일 지속되었습니다.

 

 

조정장 Fact 2. 조정장이 약세장으로 들어설 가능성은 20% 이하다.

 

다시 말하면, 조정장이 모두 약세장이 되는 것은 아닙니다.

조정장과 약세장

실제로 조정장이 약세장으로 악화되는 경우는
다섯 번 중 한 번도 되지 않는다.

다시 말해 80% 이상은 약세장으로 진입하지 않는다.

너무나도 당황해서
조정장 중에 주식을 현금화 했는데
그 직후에 주가가 반등할 수도 있다.

- 토니 로빈스, 흔들리지 않는 돈의 법칙

 

조정장은 어떻게 대처해야 할까요?

 

포트의 일정 비율은 현금을 보유하는 것이 좋습니다.

왜냐하면 조정이 왔을 때 대응이 가능하기 때문입니다.

 

조정장 대응하기 : 현금 보유의 중요성

시장은 누구도 예측할 수 없습니다.

 

분산투자를 하는 이유도 시장 변동을 예측할 수 없기 때문입니다.

 

그리고 좋은 기업을 보유하고 있다면,

조정장에 싼 가격에 기업을 소유할 수 있는 좋은 기회가 될 수도 있습니다.

 

 

조정장 Fact 3. 시장의 흥망을 예측할 수 있는 사람은 아무도 없다.

 

투자 전문가인 존 보글과 워렌 버핏도 시장을 예측할 수 없습니다.

 

1) 인덱스 펀드 창시자, 존 보글 명언 

 

인덱스 펀드 창시자 '존 보글'

"당연히 주가가 최고점일 때 탈출해 바닥일 때
다시 진입할 수 있다면 더할 나위 없겠죠.

하지만 나는 65년 평생 동안 그럴 수 있는 사람은
단 한 명도 본 적이 없습니다.

그런 사람을 안다는 사람도 못 봤지요."

- 존 보글, 뱅가드 그룹 창시자

 

2) 세계 최고 투자가, 워렌 버핏 명언

 

워렌 버핏

주가 예언자들의 유일한 장점은
차라리 점쟁이들이 용해 보이게 만드는 데 있습니다.

- 워렌 버핏, 세계 최고의 투자가

 

누구도 시장의 내일을 예측할 수 없습니다.

 

 

예를 들면, 미국과 중국의 무역분쟁이 장기화될 거라고

예상한 사람이 얼마나 될까요?

 

경제 변수는 셀 수 없이 많습니다.

 

복잡계

그리고 변수 간 관계 더욱 복잡합니다.

 

마지막으로 무엇보다 우리는 사람의 심리를 예측할 수 없습니다.

 

즉, 경제를 예측할 수 있다는 오만은 접어야 합니다.

 

 

 

조정장 Fact 4. 주식시장은 단기적 후퇴는 있을지언정 꾸준히 상승한다.

 

시장은 꾸준히 상승한다.

1980년부터 2015년 사이에 S&P500 지수는
연중 평균 14.2% 하락했다.

달리 말해 지난 36년 동안
굉장히 주기적으로 주가 하락이 발생했다는 얘기다.

하지만 무서워하지 마라.

진짜 놀라운 부분은 따로 있다.
주가는 궁극적으로 지난 36년 중에 27년간 상승했다.

- 토니 로빈스, 흔들리지 않는 돈의 법칙

 

우리나라 경제성장에 대해 의구심이 든다면,

고개를 들어 미국을 봐야 합니다.

 

기술 변화를 이끄는 아마존, 구글, 테슬라,

마이크로소프트는 모두 미국기업입니다.

 

IT기술의 발달로 해외 투자가 어렵지 않은 세상에

우리는 살고 있습니다.

 

구글

 

미국이 더욱 놀라운 점은 세계 최고대학인

하버드, 프린스턴, 예일, MIT, 스탠퍼드도 모두 미국에 있습니다.

 

즉, 좋은 기업과 인재가 미국에 많습니다.

 

 

조정장 Fact 5. 약세장은 역사적으로 3~5년마다 발생했다.

 

약세장

하락장세가 지속되다 보면
대부분의 사람들이 비관주의에 물든다.

그들은 주가가 다시는 상승하지 않을 것이며,
시간이 지날수록 손해만 보고
겨울이 영원히 이어질 것이라고 믿는다.

하지만 명심하라.

겨울은 '절대로' 영원히 지속되지 않는다.
봄은 항상 다시 온다.

- 토니 로빈스, 흔들리지 않는 돈의 법칙

 

약세장의 지속기간은 평균적으로 약 1년 정도입니다.

 

조정장 : 봄은 온다.

 

"최대의 기회는 비관주의가 절정에 이르렀을 때 찾아온다."

- 존 템플턴

 

경제도 호황과 불황을 반복하듯이

주식시장도 겨울과 봄이 반복됩니다.

 

2019.08.22 - [책/인물] - 레전드 투자가, 바겐헌터 존 템플턴

레전드 투자가, 바겐헌터 존 템플턴

 

조정장 Fact 6. 약세장은 강세장이 되고, 비관주의는 낙관주의가 된다.

 

실제로 시장 전체가 암울한 분위기에 빠지면

버핏 같은 슈퍼투자자들은

이를 앞으로 호전될 것이라는 '긍정적' 신호로 본다.

 

 

주식시장은 인내심 없는 사람의 돈을
인내심 있는 사람에게 이동시키는 도구이다.

- 워렌 버핏

 

 

조정장 Fact 7. 가장 위험한 행동은 시장에 참여하지 않는 것이다.

 

조정장 : 시장 참여

1996년부터 2015년까지
S&P500지수는 연 평균 8.2% 수익을 기록했다.

그러나 이 20년 동안 최고거래일 10일을 놓쳤다면
수익은 겨우 4.5%에 불과했을 것이다.

믿어지는가?
20년 중 고작 열흘을 빠트렸다고 수익이 절반으로 줄다니!

- 토니 로빈스, 흔들리지 않는 돈의 법칙

 

노후준비를 위해서라도 시장에 참여해야 합니다.

 

장기적인 관점을 가지고

미국 또는 한국의 성장을 공유해야 합니다.

 

당신의 노후는 생각보다 길 것입니다.

왜냐하면 의료기술의 발달로 100세 시대가 다가오고 있기 때문입니다.

 

"아무 것도 하지 말고
그냥 거기 있기만 하면 됩니다."

- 존 보글, 뱅가드 창업자