[유익한 독후감] 투자의 재발견 (1편) - 이고은

<투자의 재발견 한줄평>

현금흐름 창출법에 대해 쉽고 자세히 알려주십니다.

 

월급 외 소득에 관심있는 분은 꼭 읽어보시길 추천합니다.

투자의 재발견 1. 금융문맹률

 

금융문맹은 질병입니다.

나는 높은 금융문맹률이 우리나라의 경제체력을 갉아먹는 핵심 요소라고 생각한다.

경제에 대한 상식과 개념이 부족할수록
잘못된 투자결정을 하기 쉽다.

특히 OECD 국가 중 가장 빠른 속도로 노령화가 진행되고 있는 
대한민국에서 나와 내 가족의 자산을 지키고
노후를 효과적으로 대비하기 위해서는
경제지식과 금융지식을 가져야 한다.

기본적인 경제지식, 금융지식을 가진 이들이 많아지고,
이들이 건전한 투자를 지속해야 중산층이 두터워지고
우리 사회가 더욱 안전하고 탄탄해질 수 있다고 믿는다.

- 이고은, 투자의 재발견

 

우리는 투자가 필수인 시대에 살고 있습니다.

 

과거처럼 은행에 돈을 넣으면

이자를 많이 주는 시대는 갔습니다.

 

저금리 시대 대책이 필요합니다.

즉, 저금리 시대입니다.

 

그런데, 의료기술의 발달하면서

평균수명은 계속 늘어나고 있습니다.

 

은퇴 후를 생각한다면

노후준비는 지금 시작하셔야 합니다.

 

월급의 일부를 없다고 생각하시고

노후준비에 쓰셔야 합니다.

 

그렇지 않으면,

오래 사는 것이 행복이 아니라

불행이 될 수 있습니다.

 

 

투자의 재발견 2. 현금흐름에 집중하는 투자

 

투자의 재발견 : 현금흐름에 집중

투자할 수 있는 자산의 종류는 주식, 부동산, 암호화폐, 
예술작품, 저작권 등 무궁무진하다.

즉 거위의 종류는 매우 다양하다. 

그러나 모든 거위가 황금알을 낳는 것은 아니다.

이 다양한 거위들 가운데에서 농장을 효과적으로 운영하기 위해
우리가 집중해야 하는 것은 거위가 낳아주는 황금알,
즉 현금흐름이다.

현금흐름을 만드는 자산에 집중할 때
안정적이고 지속적인 투자를 할 수 있기 때문이다.

- 이고은, 투자의 재발견

 

현금흐름은 안정적이고 지속적인 투자를 할 수 있게 합니다.

 

왜냐하면 매달 나오는 월세나 배당금으로 

지출의 일부 또는 지출 전부를 해결한다면

투자하지 않을 이유가 없기 때문입니다.

 

현금흐름 : 배당금, 월세

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투자의 재발견 3. 현금흐름을 얻는 방법

 

황금알을 낳는 거위가 필요합니다.

현금흐름을 얻는 방법은 황금알을 낳는 거위를 꾸준히 모아가는 것이다.

거위가 낳은 황금알을 잘 모았다가 우량 거위를 한 마리 더 사고,
이제 두 마리가 낳는 황금알을 모아서 세 번째 거위를 사고...

이처럼 황금알을 낳는 거위들을 구준히 모아가면
어느새 농장주는 많은 황금알을 모을 수 있게 된다.

농장주로서 거위들이 잘 크도록 보살피면
황금알을 쑥쑥 낳아 주거비용, 자녀 교육비, 
휴가비용 등을 해결해주며 
전반적인 삶을 업그레이드해줄 것이다.

그래서 거위의 시세에 집중하기보다는
황금알을 모아 한 마리씩 사 모으면,
현금흐름을 가져오는 자산이 늘어나서
안정적인 현금흐름을 즐기는 투자를 하게 된다.

- 이고은, 투자의 재발견

 

처음부터 욕심부리면 안 됩니다.

 

자산을 통해 창출되는 현금흐름으로

"휴대폰 비를 내겠다."와 같은 작은 목표를 세우고, 

실천하는 게 중요합니다.

 

현금흐름으로 휴대폰 비 내기

 

이런 식으로 꾸준히 하다보면 

휴대폰 비, 월세 등을 해결하는 날이 올 것입니다.

 

 

투자의 재발견 4. 단순한 자산가격 변동

 

투자의 재발견 : 단순한 자산가격 변동

단순한 자산가격 변동은 자산 보유 결정과 별 상관이 없어야 한다.

그런데 시장의 변화에 집중하는 대부분의 투자자들은
거위의 가격변화에 민감하게 반응한다.

거위 가격이 오를 때 팔고, 내릴 때 사려고 하는 것이다.
그러나 신이 아닌 이상 이것을 맞추는 것은 불가능하다.

그럴 시간에 내 농장에 있는 거위에 집중하는 것이 더 현명하다.

- 이고은, 투자의 재발견

 

주식은 변동성이 큰 자산입니다.

이를 반드시 인지하고 계셔야 합니다.

 

레전드 펀드매니저 피터 린치는 이런 말을 했습니다.

 

주가하락은 놀라운 일이 아니다.

특별한 일도 아니다.

일상적인 일일 뿐이다.

 

미네소타주의 추위가 지독한 것과 마찬가지이다.

 

- 피터 린치

주가가 오르락 내리락 하는 것은 언제나 있는 일입니다.

여기에 집중하면 하루를 온전히 보내기 힘듭니다.

 

즉, 일상 생활에 지장을 줄 수 있습니다.

 

주가하락과 추위

 

그 시간에 기업 공부를 하는 편이 더 현명합니다.

 

 

투자의 재발견 5. 4차 산업혁명

 

4차산업혁명

4차 산업혁명 시대에 로봇과 AI는 엄청난 발전을 이룰 것이다.

인간이 했던 많은 일들을 로봇과 AI가 해낼 것이고,
대체될 수 있는 영역의 회사원들은 설 자리가 많이 줄어들 것이다.

앞으로도 저금리 기조가 지속된다면
값싼 이자로 빌려 쓸 수 있는 로봇과 AI의 개발이 급격히 진행될 것이고,
시간 자산 가격이 비싼 '사람' 회사원은 점점 뒤로 물러나게 될 것이다.

최근 오프라인 매장의 키오스크, 무인 점포, 무인 아이스크림 가게 등의 증가와
회계 프로그램의 발전은 그 단적인 예를 보여주고 있다.

이런 단순한 업무부터 차근차근 기계로 대체될 것이고
그 속도는 점점 더 빨라질 것이다.

자율주행 자동차의 발전은 점차 '사람이 운전하면 불법인 사회'를 만들어갈 것이고,
많은 택시기사와 화물 운전기사들을 대체할 것이다.

또한 법률과 의료 분야에서도 많은 회사원을 대체하게 될 것이다.

이처럼 기술발전이 가속화됨에 따라 
회사원은 가장 위험한 투자자가 되어가고 있다.

회사의 오너, 경영자는 점점 더 비용이 적고
관리하기 쉬운 로봇과 AI를 대신 채용하려 할 것이기 때문이다.

현재 회사원으로서 시간 자산을 투자하는 회사형 투자만 하고 있다면,
지출을 최소화하고 종잣돈을 모아서 자본을 투자해야 한다.

더 높은 수익률의 자금과 시간 자산을 만들고,
이를 통해 현금흐름을 만들려는 노력을 해야 한다.

빠를수록 좋다.
자산은 시간을 먹고 자라기 때문이다.

- 이고은, 투자의 재발견

 

얼마 전에 식당을 갔는데

메뉴판이 따로 없고 테이블마다 키오스크가 있었습니다.

주문은 키오스크로 하고, 결제도 카드로 즉시 합니다.

 

이처럼 기술이 발달하면서 단순한 업무는 기계가 하는 세상입니다.

 

우리가 이런 세상에 대처하기 위해서는 지출을 줄이고

씨드머니를 모아서 자본에 투자해야 합니다.

 

빠르면 빠를수록 좋습니다.

자본은 시간을 먹으면서 자라기 때문입니다.

 

 

1,000만 원을 모으면 그 다음 1,000만 원은 좀 더 쉽게 모을 수 있습니다.

 

왜냐하면 이미 모은 1,000만 원이 일을 하기 때문입니다.

 

예를 들어 설명하겠습니다.

 

1,000만 원이 예금이나 적금통장에 있으면 이자가 나옵니다.

 

1,000만 원을 배당 주는 기업에 투자하면 배당금이 나옵니다.

 

이처럼 돈이 일을 하기 때문에 다음 1,000만 원을 모으는 게 쉽습니다.

 

씨드머니

 

처음에는 씨드머니를 모으는 일이 힘들지만,

돈이 쌓일수록 돈을 모으는 일이 상대적으로 쉬워지기 때문에

힘든 구간을 버티셔야 합니다.

 

 

투자의 재발견 6. 가치

 

가치평가

가치는 시간과 공간에 따라 변하며
절대적인 가치를 객관적으로 측정하는 것은 불가능하다.

하지만 시간적, 공간적 차이에 의한 상대적인 가치는 비교할 수 있다.
예를 들면 비슷한 입지의 한 아파트는 지은 지 20년 되었고,
다른 하나는 1년 되었다면 당연히 신축 아파트의 가치가 높을 것이다.

또한 같은 아파트 단지 내에서도 1층과 로열층의 가치를 비교해보면
당연히 로열층의 가치가 높을 것이다.

이처럼 공간과 시간을 달리하는 재화의 가치는 비교가 가능하다.

- 이고은, 투자의 재발견

 

1) 비슷한 입지

 

- 신축 아파트 > 구축 아파트

 

- 건축 시기에 따른 상대적인 비교가 가능합니다.

 

- 로열층 아파트 > 저층 아파트

 

- 탑층 : 누수 문제 발생할 수 있습니다.

 

- 저층 : 담배연기와 자동차 라이트 문제가 있을 수 있습니다.

 

담배연기

 

- 같은 아파트라도 동에 따라 거리가 다릅니다.

 

이런 식으로 상대적인 비교를 통해 상대적인 가치 비교가 가능합니다.

 

 

투자의 재발견 7. 자산 처분이 필요한 순간

 

투자의 재발견 : 배당컷

때로는 예상과 달리 거위의 상태가 나빠져서 처분이 필요한 때도 있다.

예를 들면 꾸준한 배당수익을 얻기 위해 배당주에 투자했는데,
오히려 배당이 삭감되는 경우다.

- 이고은, 투자의 재발견

 

배당을 받으려고 배당 기업에 투자했는데,

배당을 삭감한다면

주주와 기업 사이의 신뢰가 무너지면서

주가도 하락할 수 있습니다.

 

즉, 배당컷은 주주와 기업 사이의 믿음이 깨지는 순간입니다.

 

장기투자하겠다고 마음 먹은 주주들도 배당컷을 당하면

마음을 바꾸는 경우가 많습니다.

 

<저자 강연 영상>

https://youtu.be/CiyA9eEvrzg

투자의 재발견 : 황금거위로 현금흐름 얻는 3가지 방법